Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц

Сегодня рассмотрим тему: "россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц" и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Облигации федерального займа: 4 причины, почему их не берут

Сегодня издание “Известия” опубликовало любопытную новость о том, что вложения в облигации федерального займа со стороны физических лиц выросли за год в три раза до 93 млрд рублей. На первый взгляд это много, но на самом деле нет. Давайте разберемся, в чем же проблемы этого инструмента?
Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Облигации федерального займа для населения а точнее российских физических лиц стали доступны весной прошлого 2017 года. Приобрести их можно было в отделениях крупнейших российских банков – Сбербанка и ВТБ-24. Суть нововведения была в том, что государство предоставило бы гражданам инвестиционный инструмент с более высокими ставками, чем у вкладов, а взамен привлекло бы для себя больше средств граждан в оборот. Дескать, нечего десяткам триллионов на банковских вкладах попусту валяться.

Активная реклама в СМИ и, вероятно, слова Министра Антона Силуанова, о том, что он сам готов вложить свои личные деньги в народные ОФЗ всё же сподвигли за год ряд граждан деньги вложить. 92,9 млрд рублей превратились в облигации.

Однако пока ни о каком перетекании денег со вкладов не может быть и речи. Даже несмотря на исторически низкие процентные ставки суммы на депозитах растут даже быстрее, чем раньше.

Вот, к примеру, актуальная статистика Центробанка. По состоянию на 1 апреля 2018 года, физические лица держали вкладов на сумму 20,78 трлн рублей. Ровно за год (по сравнению с апрелем 2017 года) сумма выросла на 2,17 трлн рублей. И каждый год сумма вкладов растет примерно на те же два триллиона рублей стабильно последние 8 лет.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fgrosh-blog.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F05%2F%25D0%2594%25D0%25B8%25D0%25BD%25D0%25B0%25D0%25BC%25D0%25B8%25D0%25BA%25D0%25B0-%25D0%25B2%25D0%25BA%25D0%25BB%25D0%25B0%25D0%25B4%25D0%25BE%25D0%25B2-%25D1%2584%25D0%25B8%25D0%25B7%25D0%25B8%25D1%2587%25D0%25B5%25D1%2581%25D0%25BA%25D0%25B8%25D1%2585-%25D0%25BB%25D0%25B8%25D1%2586-%25D0%25B2-2011-2018-%25D0%25B3%25D0%25B3

Суммы ежемесячных в 2018 году резко выросли по сравнению с весной предыдущего года. Так, например только за февраль граждане отдали банкам 389,7 млрд рублей – в полтора раза больше, чем за февраль 2017-го, а в марте 213 млрд рублей – в 3,4 раза больше, чем за тот же месяц прошлого года.

О чём всё это говорит? О том, что пока гражданам по-прежнему интересны вклады, и ни в какие неизвестные О Фэ Зэ они вкладываться не хотят. И на это есть несколько причин.

1. Многие россияне попросту боятся подобных новых инструментов от государства. Для них это так и остается чем-то сомнительным и непонятным. Тем более, когда на всю страну чиновники заявляют, что “денег нет”, создание подобных инструментов воспринимается большинством не что иное, как попытка “отобрать” деньги. Сегодня суммы вкладов банков страхует АСВ, и деньги всё же возвращаются. Гарантом надежности по облигациям выступает само государство. Но большинство воспринимает это, напротив, как фактор риска, поскольку боятся, что в любой момент правила игры поменяются.

2. Не понятно, на кого рассчитан инструмент. В России довольно низкий уровень финансовой грамотности. У большинства просто нет желания разбираться с процентами, ставками. Кому-то просто некогда – проще отнести деньги в банк, а потом забрать сумму с процентами обратно. Этим вряд ли будут заниматься пенсионеры, как и граждане с низкими доходами, которых больше 20 млн человек. Возможно, это заинтересовало бы более профессиональных инвесторов, но они открывают инвестиционные счета и торгуют инструментами поинтереснее.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fgrosh-blog.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F10%2FZHenshchiny-v-Uqraine-zarabatyvaiut-v-srednem-na-35-menshe-muzhchin

Почему женщины в России зарабатывают меньше мужчин

3. У ОФЗ всё сложнее, чем у вкладов. Цена облигации не фиксированная – она зависит от рынка. Купонный доход тоже различается – Ставка первого купона составит 7,5% годовых, второго — 8%, третьего — 8,5%, по четвертому купону ставка — 9% годовых, по пятому — 10% и по шестому — 10,5.

При покупке ОФЗ банк берет комиссию – при объеме от 30 тыс. руб. до 50 тыс. руб. комиссия составит 1,5%, от 50 тыс. до 300 тыс. руб. – 1%, а свыше 300 тыс. руб. – 0,5%. Заявленную доходность можно получить лишь в том случае, если инвестор держит бумагу до погашения. А если он её решит продать, то все проценты потеряет. Но при этом снова заплатит комиссию. Так что с такой “альтернативой вкладу” можно даже выйти в минус. Более того при возврате облигаций до срока их погашения у вас могут удержать НДФЛ. По закону, доходы от облигаций федерального займа не облагаются налогом, но в этом случае такое правило не действует. Таким образом, “заманчивая” по словам чиновников ставка в 8-9%, которая получается в итоге, едва ли того стоит.

4.Это не инструмент хранения. Большинство россиян кладут деньги в банки сроком на один год или менее. Этим они убивают сразу двух зайцев. Во-первых, при росте инфляции они могут увеличить через год ставку вклада. Во-вторых, в рамках одного года легче планировать и снимать деньги, если вдруг срочно понадобится купить, к примеру, жилье. В то же время облигации – инструмент долгосрочный. Выгоднее всего приобретать облигации на сумму от 300 тысяч рублей в самом начале срока выпуска и держать их не менее трех лет. Тогда выплату за последние полгода вы получите по ставке 10,5 %. Но на три года вперед мало кто у нас готов загадывать.

Читайте так же:  Декларация по ндс за 2 квартал 2019 - 2020 года срок сдачи и образец заполнения

Но всё же кто тогда те, кто вложил в облигации федерального займа 92,9 млрд рублей? Могу предположить, что это инвесторы, которые, хотят “потестировать” этот инструмент и посмотреть, что же это за зверь такой.

Стоит ли инвестировать в ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения)?

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2Fofzdohod.850x0

Облигации федерального займа – это надежный инструмент инвестирования для физических лиц. Ценные бумаги ОФЗ-н, выпущенные в оборот государством в 2018 году, можно приобрести в банках ВТБ или Сбербанк с 15 марта по 14 сентября. При условии приобретения государственных облигаций в этот период и удержании их на протяжении 3-х лет, доходность ОФЗ-н превысит выгоду от любого депозита в российский банк на аналогичный период.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2F654654.110x0-is-pid1363

Облигации федерального займа (ОФЗ), ранее называемые облигациями народного займа, это давно известный финансовый инструмент инвестирования в государственную экономику. Это облигации, выпущенные специально для населения, которые не пользуются популярностью у опытных инвесторов. Но простым людям, только начинающим постигать финансовую грамотность, этот инструмент может понравиться.

Отличие новых ОФЗ-н в их доступности физическим лицам и относительной простоте покупки. Сейчас появилась возможность использовать федеральные облигации, как альтернативу вкладам.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F878789.820x0

Облигации федерального займа одновременно проще для понимания, чем другие инструменты инвестирования, и выгоднее процентов с банковских депозитов, а их надежность гарантируется государственной экономикой. В отличие от депозитных вкладов, потеря ОФЗ-н грозит только в случае дефолта страны, и разорение банка-агента не отразится на инвесторах.

Что такое облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) и стоит ли приобретать данный финансовый инструмент, расскажут в этом видео.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2Fflags-png-image-42382.150x0-is-pid1363

Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.

Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.

Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F767.820x0

Облигации федерального займа, выпущенные в оборот в период с марта по сентябрь 2018, реализуются физическим лицам в отделениях банков ВТБ и Сбербанк. Для приобретения ОФЗ-н нужно прийти в банк, открыть личный счет, составить договор и купить ценные бумаги. Действующие клиенты могут приобрести облигации дистанционно через личный кабинет. Третья партия народных облигаций поступила в ВТБ и Сбербанк 15 марта, и будет поступать до 14 сентября. После истечения этого срока, реализация облигаций прекратится.

Важно! Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2Fsberbank1.820x0

В отдельной статье вы можете прочитать, какие существуют способы покупки ОФЗ физическими лицами.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2F555.90x0-is-pid1363

Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.

После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F887.820x0

Облигации федерального займа 3 выпуска, запущенные в оборот с 15 марта 2018, стоили 1 тысячу рублей в первые пару дней. Далее их стоимость незначительно корректируется и ежедневно обновляется. Уточнить актуальную цену можно на сайте Минфина. С момента приобретения ценной бумаги, ее стоимость и рентабельность фиксируются, переставая зависеть от рынка. Это делает облигации более надежным инструментом, чем торговля ценными бумагами, и более выгодным, чем депозит.

Справка! Номинал каждой облигации народного займа составляет 1 000 рублей. Купить можно от 30 до 15 000 ценных бумаг одного выпуска. Стоимость, всех выпущенных облигаций Минфином в оборот, составила 15 миллиардов рублей.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2Ffacts_5.80x0-is-pid1363

Выпуски облигаций проходят безостановочно с 2017 года. Первый выпуск был с 26.04 по 25.10.17, второй – с 13.09.17 по 14.03.18, третий проходит с 15.03 по 14.09.18. Четвертый выпуск пока не анонсирован, но ожидается в сентябре 2018.

Цена для покупки ОФЗ-н меняется каждый день. Они вывешиваются на официальном сайте Министерства финансов РФ на этой странице. Чтобы посмотреть, нужно перейти в документ «цены размещения». Цена будет указана в процентах от номинала. Номинал равен 1000 рублей. Т.е. если указано 98%, значит одна облигация обойдётся вам в 980 рублей, и 1010 рублей, если 101%. Кроме того, нужно будет заплатить поверх и накопленный купонный доход (НКД) за каждую бумагу, если он не нулевой.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F6346.820x0

Для получения дохода от облигаций после истечения срока их действия, не обязательно обращаться в банк, поскольку предусмотрено автоматическое погашение на счет клиента, по истечение 3-х лет с момента приобретения. Обращение потребуется в случае досрочной сдачи облигаций, однако важно учитывать, что досрочное погашение невыгодно из-за специфики начисления процентов.

Читайте так же:  Заявление на перерывы для кормления ребенка

Для получения ожидаемой доходности требуется удерживать инвестиционные бумаги весь период их действия, то есть 3 года. В таком случае прибыль с каждого купона составит 219,53 рублей.

Облигации федерального займа обеспечивают инвесторам высокие, по сравнению с депозитными вкладами, процентные выплаты. Однако для стимуляции долгосрочного вложения предусмотрено поэтапное повышение процентных начислений каждое полугодие. Согласно документу Минфина, процентная ставка и доходность ценной бумаги по датам будут иметь такие значения:

  1. Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2Fmone_calc_9.120x0-is-pid1363С 26.09.18 – 6% годовых (купоны по 32,05 руб.).
  2. С 27.03.19 – 6,5% (купон 32,41 руб.).
  3. С 25.09.19 – 7% (купон 34,9 руб.).
  4. С 25.03.20 – 7,5% (купон 37,4 руб.).
  5. С 23.09.20 – 8% (купон 39,89 руб.).
  6. С 24.03.21 до окончания срока облигации будет приносить по 8,6% годовых или два купона в год по 42,88 рублей.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2Fpercent_png73.90x0-is-pid1363

Таким образом, за 3 года действия облигации гарантированно покроют инвестицию и принесут 21,95% прибыли. Усредненная процентная ставка составляет 7,25% годовых. Для сравнения, депозитный вклад на аналогичный срок приносит 5,5 – 7,1%. Кроме суммы инвестиции, значение для доходности имеет дата приобретения, и облигации, приобретенные в первые дни, принесут чуть больший доход вкладчикам.

Внимание! Хотя ОФЗ-н относятся к ценным бумагам, продавать их другим лицам нельзя. Единственная возможная операция – вернуть их в банк для получения процентов. Поэтому народные облигации это нечто среднее между акциями и депозитом.

Единственными комиссионными удержаниями, которыми облагается народная облигация, являются банковские издержки. Банки-агенты, которыми выступают ВТБ и Сбербанк, взимают комиссию при закрытии облигации. При сумме до 50 тысяч рублей она составит 1,5% сделки, от 50 до 300 тысяч – 1%, а от 300 тысяч – 0,5% от общей суммы. Налогообложение относительно данного вида ценных бумаг государством не производится.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F546.820x0

Рассмотрим преимущества инвестирования в ОФЗ-н, как в общем, так и в сравнении с самостоятельной торговлей на бирже другими ОФЗ.

  • Получение большего дохода, чем по вкладам.
  • Простая процедура покупки через банк (Сбербанк и ВТБ).
  • Народные облигации предельно упрощены и не требуют от инвестора понимания ситуации на рынке, предлагая стабильный доход.
  • Высокая надежность, доход гарантирован государством, если оно не обанкротится. Не зависит от дел у банка.
  • Нет риска финансовых потерь от изменений рыночной цены, по сравнению с другими свободно торгующимися ОФЗ.
  • Не нужно выбирать среди огромного количества разных ОФЗ на бирже.
  • Нет риска с неверной оценкой стоимости ОФЗ, в случае со сложностью их структуры (например, ОФЗ-ИН).
  • Нет операционного риска (когда ошибочно вводишь заявку при самостоятельной торговле).
  • Повышение финансовой грамотности, воспитание внутреннего инвестора, можно заинтересоваться другими ценными бумагами и впоследствии оформить брокерский счет.

Стоит добавить, что инвестиции в другие ОФЗ выгоднее, за счёт отсутствия комиссий банка. Но придётся разобраться в том, как работают облигации, как оформить брокерский счёт, настроить торговый терминал QUIK, выбрать облигации и торговать на бирже.

Чем отличаются от других облигаций федерального займа?

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2F5634534.100x0-is-pid1363

Кроме народных облигаций, на рынке ценных бумаг обращаются очень много разных ОФЗ. У всех разные купоны, механизмы их выплаты, срок действия, и даже номинал может различаться. Бывают, например, ОФЗ-ПД (постоянный доход), ОФЗ-ИН (индексируемый номинал), ОФЗ-АД (амортизация долга) и многие другие. Все они торгуются на вторичном рынке и доступны к продаже только на бирже.

Для их покупки физическому лицу нужно обслуживаться у брокера, оформив специальный счет, т.е. через банк их не купить, как это делается с ОФЗ для населения.

Но верно и обратное. На бирже нельзя купить ОФЗ-н, они продаются только банками-агентами. Другие ОФЗ также лишены банковских комиссий и могут быть проданы другим участникам рынка в любой момент без потери накопленного дохода.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F636.820x0

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1326%2F435634.80x0-is-pid1363

Выпуски ОФЗ-н проводятся Минфином для физических лиц, незнакомых с биржевой торговлей. Покупка ценных бумаг напрямую у банка-агента требует осуществления меньшего объема операций, достаточно только завести счет и заключить договор. С другой стороны, приобретение ОФЗ-н в банке снижает доходность из-за комиссии до 1,5%.

Для получения предельной выгоды от облигации можно использовать брокерские услуги, такие компании работают как отдельными структурами, так и дочерними организациями тех же банков-агентов.

Оформление брокерского счета не сложнее заведения банковского, при этом отсутствуют крупные комиссии на приобретение ценных бумаг. Неудобство представляет необходимость установки торгового терминала на свой компьютер и самостоятельная покупка через него облигаций. К положительным сторонам относятся экономия на услуге, и возможность покупки любого количества облигаций и их перепродажи без финансовых потерь.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fofzdohod.ru%2Fsite%2Fassets%2Ffiles%2F1363%2F543534.820x0

Народные облигации – это ценные бумаги, запущенные в оборот Минфином РФ для физических лиц. Упрощенная версия инвестиционного инструмента не требует вхождения на биржевой рынок и имеет минимальные риски. Народные облигации федерального займа кардинально отличаются от других ОФЗ и торгуются отдельно через банки, лишены многих рисков, связанных с процессом торговли.

Федеральные облигации по своей сути являются депозитным вкладом в экономику государства, поэтому доходы инвестиция приносит фиксированные. При долгосрочном инвестировании доходность выше банковских депозитов.

Итак, если вы не хотите разбираться в рынке долговых бумаг и самостоятельно торговать на бирже, но при этом хочется побольше доход, то вкладывать в ОФЗ-н определенно стоит. Но при условии, что вы готовы инвестировать деньги на срок от трёх лет. А если вы хотите совсем максимальную выгоду и готовы разбираться, советуем посмотреть в сторону покупки ОФЗ или других облигаций (например, корпоративных) на бирже самостоятельно.

Читайте так же:  4-фсс за 2 квартал 2019 - 2020 года сроки сдачи и заполненный образец

Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц

Россияне смогут приобретать облигации пилотного выпуска облигаций федерального займа для физических лиц. Такая возможность появится с апреля 2017 года. Министерство финансов будет устанавливать цену на эти бумаги еженедельно в зависимости от стоимости рыночных трехлетних ОФЗ. Об этом сообщают «РИА Новости» со слов директора департамента долговой политики Минфина Константина Вышковского.

Вышковский сообщил: “На каждую неделю будет устанавливаться цена размещения, будет публиковаться на официальном сайте Минфина в конце каждой предшествующей недели, и изменение цены размещения будет определяться конъюнктурой рынка”.

Для справки, Министерство финансов собирается выпустить новый инструмент — ОФЗ для населения. Дебютное размещение бумаг планируется в объеме 20 миллиардов рублей на срок 3 года. Номинал одной бумаги составит 1000 рублей, а минимальная сумма покупки бумаг одного выпуска составит 30 000 рублей.

В дальнейшем чиновники планируют размещать ОФЗ ежегодно на сумму 20-30 миллиардов рублей. Каждый новый выпуск будет выходить раз в полгода.

Смысл программы в том, чтобы дать возможность гражданам РФ более широкий круг финансовых сберегательных инструментов. По мнению Вышковского этот инструмент может стать «неким средним инструментом между банковским вкладом и рыночным ОФЗ». Он также отмечает, что банки в данный момент не предлагают интересных условий по вкладам на срок более одного года. Также система страхования вкладов гарантирует только сумму в 1,4 млн рублей. В свою очередь, доходность по ОФЗ будет расти в зависимости от срока владения бумагами, и при трехлетнем владении должна быть выше банковского вклада.

Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ .

Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ . Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?

Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Fshepelev.msgr3wcmnsbq

Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.

Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций. Купить ОФЗ может любой желающий при наличии брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета.

Раз облигации федерального займа выпускает Минфин РФ , их надежность очень высока. Пока у государства есть деньги, оно может отдавать свои долги.

Доходность ОФЗ примерно такая же, как по банковским вкладам. Однако можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Fcornucopia_minicover.iacn6mszu6k9%400.5

Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ .

По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ . Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ . Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.

Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.

При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Fobligac%400.5

Безопаснее покупать те ОФЗ , которыми вы сможете владеть вплоть до даты их погашения. Иначе при падении цены ОФЗ есть вероятность продать бумаги дешевле, чем купили. Будет убыток. Учтите этот нюанс в своей инвестиционной стратегии.

Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО .

Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Fbroker-200%400.5

Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2F799659-735x400

Инвестпривет, друзья! Продолжаю свой цикл статей, посвященных облигациям. Сегодня поговорим о том, какие виды облигацией бывают, где их можно купить и сколько на них можно заработать. Будет много мяса, готовьтесь.

Читайте так же:  Ао его бухгалтерский баланс

Все облигации делятся на две крупные группы: дисконтные и процентные.

Дисконтные – это облигации, которые продаются на бирже по цене значительно ниже номинала. Например, номинал бонда составляет 1000 рублей, а продажная цена – 900 рублей. Вот эти 100 рублей и есть дисконт.

Доходность дисконтной облигации зависит от времени ее исполнения. Например, если это 1 год, то в приведенном примере доходность бумаги составит 11,11% годовых. Если 2 года – то 5,55%. Если полгода – то 22,22%.

Дисконтные облигации выпускаются правительствами Великобритании и США. Среди корпоративного сектора почти не используются.

Процентные – это классические облигации, по которым можно стричь купоны. Доходность такого бонда прописана заранее (или не прописана, разные виды бывают). Например, купон может составлять 10% годовых, выплата ведется 2 раза в год, номинал – 1000 рублей. Такой инвестор каждые полгода будет получать по 50 рублей за одну облигацию.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fdemotivators.cc_2oko07h56zbb8d20

Виды облигаций можно выделить с разных позиций. Поэтому далее – различные виды классификаций бондов с их характеристиками.

Облигации можно разделить в зависимости от эмитента на государственные, муниципальные и корпоративные.

Государственные, которые в свою очередь подразделяются на:

  • Государственные сберегательные облигации, которые реализуются только среди банков и юридических лиц, поэтому частному инвестору они не подходят. Их нет и в свободном обращении.
  • Федерального займа, которые являются эталоном надёжности. Именно их рекомендуется покупать начинающим инвесторам. Номинальная стоимость ОФЗ составляет 1000 рублей, именно с этой суммы можно начинать совершать вложения. Примеры таких облигаций: ОФЗ-53003-Н, ОФЗ-29010-ПК и т.д.
  • Народные облигации, или же ОФЗ-н которые распространяются только в банках ВТБ и Сбербанке с минимальной суммой от 50 тысяч рублей.

ОФЗ можно свободно купить на бирже. Доходность их составляет порядка 5-10% годовых. Но за счёт санкции их стоимость на бирже упала, и доходность к погашению выросла.

ОФЗ-н распространяются выпусками. Сейчас Минфин продал 3 выпуск. В 2019 году ожидается новый. Там и будут подробности.

С прибыли, полученной от облигаций федерального займа, налог не уплачивается.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fdemotivators.cc_riodr22q49wboeef

Муниципальные облигации выпускаются муниципалитетами: областями, республиками, краями, городами и даже отдельными администрациями. В качестве примера могу привести такие бонды, как БелгородскаяОбл-35008-об с 10,65% годовых, Магаданская Обл-34001-об с купоном в 15%, Томская Обл-34055-об с 9,9% и Ярославская Обл-35013-об с 10,2%.

Как видно из примеров, ставка по муниципальным облигациям в принципе выше, чем по ОФЗ. Но эти виды облиг считаются более рискованными, нежели государственные. С другой стороны, пока не было случаев, чтобы муниципалитет допускал дефолт и не отвечал по своим обязательствам – в случае чего государство приходит на помощь, это закреплено законодательно в бюджетном правиле. Но технический дефолт (просрочка платежа) не исключен. Правда, последний такой дефолт был аж в 2002 году – эхо кризиса 1998 года.

Другая крупная группа облигаций – корпоративные. Их выпускают российские предприятия. Доходность облигаций варьируется очень широко – от двух-трех до десятков процентов годовых в зависимости от надёжности эмитента. Чем больше рисков, тем более доходной будет облигация. И тем ниже будет ее продажная стоимость на бирже.

Примеры корпоративных облигаций: ВТБ-Капитал Финанс 14-об с доходностью всего 0,1% годовых, КИТ Финанс Капитал-5-боб с 9,5%, ТрансФин-М-29-боб с купоном в 10,5%, ГУП ЖКХ РС (Я)-1-об с 13,846%.

Если корпоративная облигация выпущена до 2017 года, то с купонной и дисконтной прибыли нужно уплатить подоходный налог. Если после 2017 года, то действует освобождение от налога.

Все облигации можно разделить и по сроку:

  • однодневные – их стабильно выпускает ВТБ с 2016 года, размещение происходит каждый рабочий день до 16.45, а погашение осуществляется до 12.00 следующего дня (время – московское);
  • годовые или короткие – выпускаются на год;
  • многолетние или длинные – соответственно, погашаются через два года и больше.

Иногда короткими называют облигации со сроком погашения до 5 лет – но так чаще говорят в отношении государственных бумаг, например, 5-летние казначейские облигации США называют «короткими», а 10-летние – «длинными».

Есть и облигации без фиксированного срока погашения, т.е. так называемые «вечные бонды». Обладание ими позволяет получать выплату, пока компания существует. Но чаще их выпускает не компания, а государство. Можно, например, купить «вечные облигации» Великобритании с доходностью в 1% годовых.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fdemotivators.cc_bbc4p5cgkwk11jo9

Облигации можно разделить и по виду купонной выплаты:

  • фиксированный купон – доходность облигаций определена заранее на весь срок её действия. Можно без проблем рассчитать доходность к погашению и предсказать всю прибыльность инвестиции. Подавляющее большинство облигаций как раз предлагают этот вид купона.
  • переменный – доходность определена заранее, но меняется в зависимости от условий оферты. Например, все народные облигации с переменным купоном – он растет в зависимости от продолжительности срока владения.
  • неопределенный – размер купона не зафиксирован, он определяется компанией. Например, в этом году он может быть 5%, а на следующий – 20 или 1. Но если в экономике нет потрясений, такой купон меняется редко. Обычно плюс-минус 2-3 процентных пункта к начальному.

Также есть облигации с купоном, привязанным к внешним показателям, например:

  • ставке рефинансирования, определяемой Центробанком;
  • показателю руония – это взвешенная ставка межбанковского рынка (проще говоря, средняя ставка, под которую банки дают займы друг другу на один день);
  • средней ставке депозитов в ТОП-100 банках;
  • значению инфляции (недавно выпуск таких ОФЗ анонсировал Минфин).
Читайте так же:  Нюансы применения имущественных вычетов по ндфл

Тип купона и его размер описываются в оферте. Внимательно изучайте предложение, чтобы потом не было мучительно больно.

Как расшифровываются аббревиатуры в конце названия облигации

А теперь поговорим о том, что такое все эти странные ПД, ПК, АД, об, боб и другие аббревиатуры после наименования бонда. Это не что иное, как обозначение типа облигации, чтобы инвесторам было проще с первого взгляда понять, с какой бумагой они имеют дело.

Облигации с постоянной купонной доходностью имеют на конце названия аббревиатуру ПД, например, ОФЗ-26214-ПД. Что такое постоянный купон, я уже писал. Эмитент выплачивает оговоренную сумму раз в год, полгода или квартал. Например, выплата составляет 15% годовых. Номинал облигации – 1000 рублей. Значит, инвестор, владеющий облигацией на дату выплаты купона, получит 150 рублей. Если выплата раз в полгода, то за один раз он получит 75 рублей.

Облигации с переменной купонной доходностью имеет на конце названия обозначение ПД. Ставка не постоянная, а зависит от некоторых показателей, например, ставки рефинансирования ЦБ. Допустим, доходность купона определяется как +3 процентных пункта к ставке рефинансирования. Сейчас значение ставки 7,75%. Следовательно, купонная выплата составит 10,75%.

Облигация с амортизацией долга имеет на конце названия аббревиатуру АД, например, ОФЗ-46022-АД. Это означает, что эмитент будет постепенно погашать облигацию, чтобы полная выплата не легла на его нежный капитал тяжким бременем. Чаще всего погашают равными пропорциями – например, по 10% от начального номинала. К примеру, если номинал облигации составляет 1000 рублей, а срок погашения – 10 лет, то каждый год компания будет платить купон и еще по 100 рублей, уменьшая номинал ценной бумаги. Обратите внимание, что при уменьшении номинала снижается и купонная выплата!

Обыкновенная облигация – на конце названия ставится сокращение «об». Это стандартная корпоративная облигация с постоянным купонным доходом.

Биржевая облигация – на конце названия находится сокращение «боб». Биржевая облигация считается более надежной, чем обыкновенная, так как ее погашение гарантируется биржей, а не только эмитентом.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fdemotivators.cc_u5tdhzc667fnxjz6

Выделяется еще отдельная группа субординированных облигаций. Суборды – это облигации, которые банк или финансовая компания выпускают для пополнения своего капитала, если по каким-то причинам не хотят выпускать акции или обыкновенные облигации.

Субординированные бонды являются долговыми обязательствами второго уровня – в отличие от акций и обыкновенных облигаций, которые относятся к долгу первого уровня. Проще говоря, в случае банкротства эмитента долг по субордам будет выплачиваться после погашения всех обязательств. И не факт, что держатели таких бумаг чего-нибудь дождутся.

Кроме того, часто суборды используют в мошеннических схемах – для вывода денег из банков или обналичивания вкладов. И это вместо благой цели – докапитализации банка и удержания его на плаву.

Поэтому неопытному инвестору лучше держаться от субординированных облигацией подальше. Узнать, является облигация обыкновенной или субординированной, можно из оферты.

Это облигации российских компаний, только выпущенные в валюте, причем любой – не обязательно евро. Например, Лукойл захочет привлечь капитал в долларах – выпускает еврооблигации. Сбербанку понадобились деньги в евро – он тоже эмитирует еврооблигации. Газпрому понадобились юани – это тоже будут еврооблигации.

Доходность по евробондам может быть самой разной – от 1% до 10%. И это в валюте! Но, в основном, размер купона составляет 4-5%. Всё равно выгоднее, чем валютный депозит.

Единственный минус – очень высокая стоимость. Номинал еврооблигации составляет обычно 1000 единиц валюты. Например, Альфа Банк предлагает облигацию Alfa Bond Issuance plc. номиналом в 1000 долларов, а Газпромбанк – GPB Eurobond Finance PLC с номинальной стоимостью в 1000 евро.

При этом продажа осуществляется лотами. В них обычно 100-200 облигаций. Например, в лоте Alfa Bond Issuance plc как раз 200 еврооблигаций. Следовательно, для покупки одного лота нужно 200 000 долларов. Это явно не подходит начинающему инвестору.

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц proxy?url=http%3A%2F%2Falfainvestor.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fscreenshot00523-1024x575

Всего на Мосбирже допущено к торгам 75 еврооблигаций.

Но некоторые евробонды продаются и по одному лоту. Например, тот же GPB Eurobond Finance PLC. Для покупки лота достаточно 1000 евро.

Поэтому в еврооблигации лучше инвестировать не напрямую, а через ПИФы, ETF или стратегии доверительного управления. Например, в ПИФ Сбербанка «Еврооблигации» можно инвестировать от 1000 рублей. ETF с тиком FXRB от FinEx, следующий индексу еврооблигаций российских компаний, стоит всего 1500 рублей.

Итак, теперь вы знаете, какие бывают основные виды облигаций. Для начинающего инвестора отличным вариантом станет покупка ОФЗ или же опосредованное вложение в бонды посредством ПИФов и ETF. Лучше выбирать вариант с постоянным купоном – там проще будет подсчитать доходность облигации и предсказать свою прибыль. А уже потом можно переходить к выбору более интересных вариантов, подходящих вашей стратегии работы на фондовом рынке. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Изображение - Россияне смогут приобретать облигации федерального займа для физлиц 23423424
Автор статьи: Филипп Соловьев

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.3 проголосовавших: 14

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here