Как сделать финансовую отчетность более полезной

Сегодня рассмотрим тему: "как сделать финансовую отчетность более полезной" и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Как по МСФО признают элементы финансовой отчётности

Процесс признания в МСФО тех или иных элементов отчётности – это первооснова, которая потом напрямую влияет на полноту и достоверность составленной бухгалтером финансовой отчётности. Разбираем, что представляет собой процесс признания.

Видео (кликните для воспроизведения).

Признание – это процесс идентификации бухгалтером статьи, удовлетворяющей определению одного из элементов финансовой отчетности для ее включения в отчет о финансовом положении или отчет (отчеты) о финансовых итогах.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fc-users-vova-desktop-buhguru-dekabr-2018-veb-por-1

К таким элементам МСФО относят:

  • активы;
  • обязательства;
  • собственный капитал;
  • доходы или расходы.

Стандартный порядок признания по МСФО подразумевает отображение данной статьи в одном из указанных отчетов:

  • либо в отдельности;
  • либо в совокупности с другими статьями.

То есть, признание по МСФО – это процесс словесного описания и отображения денежной суммы, а также включение её в один или несколько итоговых показателей данного отчета.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-dark%2Finfo

Отчет о финансовом положении и отчет (отчеты) о финрезультатах отражают признанные активы/обязательства/собственный капитал/доходы и расходы организации посредством структурированных обобщающих форм, которые призваны сделать финансовую информацию сопоставимой и понятной.

Важная особенность структуры таких форм в том, что суммы, признанные в том или ином отчете, включают в итоговые показатели и (если применимо) в промежуточные итоговые показатели, связывающие между собой статьи, признанные в этом отчете.

Признание обеспечивает связь между элементами отчета о финансовом положении и отчета (отчетов) о финансовых результатах следующим образом:

Доходы минус расходы, признанные в отчете (отчетах) о финансовых результатах

Взносы, сделанные держателями прав требования в отношении собственного капитала минус распределения в их пользу

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F12%2Fc-users-vova-desktop-buhguru-dekabr-2018-veb-por-2

Отчеты взаимосвязаны, потому что признание одной статьи (или изменение ее балансовой стоимости) требует признания или прекращения признания одной или нескольких других статей (или изменения балансовой стоимости одной или нескольких других статей).

Учтите, что первоначальное признание элементов финансовой отчетности по МСФО – активов или обязательств, возникающих в результате операций или других событий, может привести к одновременному признанию как доходов, так и связанных с ними расходов.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-dark%2Fminus

Одновременное признание доходов и связанных с ними расходов иногда называют соотнесением затрат с доходами. Обычно оно возникает в результате признания изменений в активах и обязательствах.

Из этого обзора вы узнаете про основные качественные характеристики полезной финансовой информации, которые работают на повышение её полезности. Проще говоря, это критерии, благодаря которым финансовая отчётность вашей компании в положительном смысле этого слова заинтересует существующих и потенциальных инвесторов, кредиторов, заёмщиков, контрагентов и просто партнёров по бизнесу.

Видео (кликните для воспроизведения).

Основные качественные характеристики полезной финансовой информации это её:

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fc-users-vova-desktop-buhguru-noyabr-2018-veb-kak-2

  • сопоставимость;
  • проверяемость;
  • своевременность;
  • понятность.

Данные качественные характеристики, повышающие полезность информации, также могут помочь определить, какой из 2-х способов нужно использовать для отражения какого-либо экономического явления, если считается, что оба они в равной степени дают уместную информацию и обеспечивают правдивое описание экономического факта.

Принятие решений пользователями (инвесторами, кредиторами и т. п.) предполагает выбор одного из альтернативных вариантов. Например, выбор между тем, чтобы продавать либо удерживать инвестицию, или инвестировать в одну отчитывающуюся организацию либо в другую.

Следовательно, информация об отчитывающейся организации более полезна, если она может быть сопоставлена:

  • с аналогичными данными о других организациях;
  • с аналогичной информацией о той же организации за другой период или на другую дату.

Сопоставимость – качественная характеристика, позволяющая пользователям выявлять и понимать сходство и различие между статьями. В отличие от остальных качественных характеристик она не относится к отдельно взятой статье. Для сопоставления необходимы как минимум 2 статьи.

Понятие последовательности хотя и связано с сопоставимостью, но не идентично ей. Последовательность предполагает использование одних и тех же методов в отношении одних и тех же статей:

  • либо в разных периодах в рамках одной организации;
  • либо в одном периоде, но разными организациями.

Таким образом, сопоставимость – это цель бухгалтера при составлении финотчётности, а последовательность помогает достичь этой цели.

Сопоставимость не означает единообразия. Чтобы информация была сопоставимой, нечто схожее должно выглядеть схожим образом, а нечто отличное должно выглядеть по-разному.

Сопоставимость финансовой информации не повысить, если несхожие вещи представить схожими, а схожие вещи представить как разные.

Некоторая степень сопоставимости, скорее всего, будет достигнута при соответствии информации основополагающим качественным характеристикам. Правдивое представление уместного экономического явления естественным образом должно содержать некоторую степень сопоставимости с правдивым представлением аналогичного явления другой отчитывающейся организацией.

Несмотря на то, что одно экономическое явление может быть правдиво представлено несколькими способами, сопоставимость уменьшается, когда в отношении одного и того же явления допускают использование альтернативных методов учета.

Проверяемость помогает убедить пользователей в том, что информация дает правдивое представление о том экономическом явлении, для описания которого она предназначена.

Проверяемость означает, что разные осведомленные и независимые наблюдатели могут прийти к общему мнению (не обязательно к полному согласию) относительно того, что определенное отображение является правдивым представлением. Количественная информация необязательно должна представлять собой единственно возможную расчетную оценку, чтобы быть проверяемой. Диапазон возможных значений и связанных с ними вероятностей также может быть проверяемым.

Проверяемость может быть прямой либо косвенной.

Пример: пересчет денежных средств.

Пример: подтверждение балансовой стоимости запасов путем проверки исходных данных (количества и стоимости) и пересчета запасов на конец периода с использованием того же допущения о стоимостном потоке (например, с использованием метода «первым поступил – первым выбыл» (ФИФО)).

Читайте так же:  Сзв-м за декабрь 2019 - 2020 года срок сдачи отчета

Учтите, что возможность проверить некоторые поясняющие утверждения и прогнозную финансовую информацию может появиться только в будущем периоде либо вообще отсутствовать.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fplugins%2Fwp-special-textboxes%2Fthemes%2Fstb-dark%2Fminus

  • о лежащих в ее основе допущениях;
  • методах сбора данной информации;
  • прочих факторах и обстоятельствах, подтверждающих данную информацию.

Своевременность означает получение информации лицами, принимающими решения, вовремя – чтобы она была способна повлиять на принимаемые ими решения.

Как правило, полезность информации снижается с увеличением срока ее давности. Однако некоторая информация может оставаться своевременной в течение долгого времени после окончания отчетного периода, поскольку возможно, например, что некоторым пользователям понадобится выявлять и оценивать тренды.

  • классификацию;
  • систематизацию;
  • четкое и краткое представление информации.

Бухгалтеру важно чувствовать, что некоторые экономические явления сложны по своей сути и не могут быть представлены в простой для понимания форме. Исключение информации о таких экономических явлениях из состава финансовой отчетности может сделать её проще для понимания. Однако такие отчеты будут неполными и, как следствие, потенциально вводящими в заблуждение.

Обычно финансовые отчеты составляют для пользователей, обладающих достаточными знаниями бизнеса и экономической деятельности, а также изучающих и анализирующих информацию с должным старанием. Хотя, иногда даже хорошо осведомленные и внимательные пользователи могут нуждаться в помощи консультанта, чтобы понять информацию о сложных экономических явлениях.

В чем заключается основная цель финансовой отчетности

Каждый бухгалтер обязан знать цель финансовой отчетности, которую он формирует. Особенно когда на смену российским стандартам бухгалтерского учёта и отчётности приходят стандарты международной финансовой отчётности (МСФО). Рассказываем о составе финансовой отчетности и зачем её готовят.

На практике информацию предоставляют обычно в виде финансовых отчетов общего назначения, а также в их особой форме – финансовой отчетности общего назначения.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F11%2Fc-users-vova-desktop-buhguru-noyabr-2018-veb-cel

По общему правилу, финансовая отчетность предоставляет информацию:

  • об экономических ресурсах отчитывающейся организации;
  • правах требования к ней;
  • изменениях в данных ресурсах и правах требованиях, отвечающих определениям элементов финансовой отчетности.

Это и есть основной состав бухгалтерского финансового отчета.

На практике основная цель финансовых отчетов состоит в предоставлении финансовой информации:

  • об активах отчитывающейся организации;
  • ее обязательствах;
  • собственном капитале;
  • доходах и расходах.

Вот в чем заключается основная цель финансовых отчетов: они должны быть полезны для пользователей финансовой отчетности (существующих и возможных инвесторов, заёмщиков, кредиторов) при оценке:

  1. Перспектив будущих чистых поступлений денежных средств в отчитывающуюся организацию.
  2. Деятельности руководства компании по ответственному управлению ее экономическими ресурсами.

Стандартный состав финансовых отчетов организации обычно включает:

  • отчет о финансовом положении, в котором признают активы, обязательства и собственный капитал;
  • отчет (отчеты) о финансовых результатах, в которых признают доходы и расходы;
  • прочие отчеты и примечания, в которых представляют и раскрывают информацию.

В последнем случае документы описывают:

  • признанные активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы, в т. ч. информацию об их характере и рисках, возникающих в связи с этими признанными активами и обязательствами;
  • активы и обязательства, которые не были признаны, в т. ч. информацию об их характере и рисках, возникающих в связи с ними;
  • денежные потоки;
  • взносы держателей прав требования в отношении собственного капитала организации и выплат этим лицам;
  • методы, допущения и суждения, использованные при оценке представленных или раскрытых сумм, а также об изменениях этих методов, допущений и суждений.

Абсолютно всем организациям, которые осуществляют хозяйственно-производственную деятельность, необходимо регулярно подавать в контролирующие органы финансовый отчет, но как его сделать по новым правилам знают далеко не все. Составление такого документа — сложный и трудоемкий процесс, который практически невозможно безошибочно выполнить человеку без специального высшего образования. Поэтому доверять эту задачу нужно профессионалам. Подскажут, как правильно сделать анализ финансового отчета, специалисты компании «Финаби». У нас трудятся только высококвалифицированные сотрудники с 10-летним стажем работы. Фирма более 15 лет успешно осуществляет бухгалтерское сопровождение как крупных организаций, так и малого бизнеса.

Как сделать отчет о финансовых результатах
Совокупность форм отчетностей, которые дают представление об финансовой деятельности компании и ее положении, называют финансовыми отчетами. Они состоят из:
• отчета о прибыли и убытках;
• бухгалтерского баланса;
• пояснительной записки.

Расскажут, как правильно сделать финансовый отчет, специалисты нашей компании. При этом очень важно уделять внимание деталям, так как любые опечатки, помарки или неточности сделают результаты недостоверными. Поэтому такая работа должна выполняться только профессионалами.

Если вы хотите узнать, как сделать выводы в финансовом отчете самостоятельно, то вам необходимо обратиться за нашей помощью. Написать и правильно оформить документ — это нелегкая задача, для выполнения которой необходимо иметь специальные знания. Поэтому человеку без высшего юридического или бухгалтерского образования справиться с ней практически невозможно.

Быстро сделать анализ финансового отчета, как правило, удается только профессионалам. Во время составления документа специалисты руководствуются официальными постановлениями контролирующих органов. Требования по составлению отчетности часто изменяются, поэтому бухгалтерам необходимо постоянно следить за любыми нововведениями.

Как сделать финансовый отчет для предприятия
Существует несколько различных форм бухгалтерской отчетности. Такой документ обязательно должны подавать абсолютно все предприятия. Предоставлять его необходимо в:
• страховые компании;
• некредитные финансовые организации;
• кредитные организации;
• негосудставенные пенсионные фонды.

Перед тем, как сделать финансовый отчет состояния организации, предприятию необходимо узнать, в какой форме нужно его подавать. Каждый контролирующий орган предъявляет собственные требования на этот счет. Некоторые организации просят предоставлять данные только в электронном формате, а другие — в бумажном. Поэтому понять, как сделать финансовый отчет для компании правильно, можно только после подробного изучения всех официальных постановлений организации.

Прежде чем начать составлять документ, вы должны определить, данные за какой период времени будут в нем указаны. В подавляющем большинстве случаев сделать отчет о финансовом состоянии предприятия рекомендуют за каждый квартал. Также предоставить данные необходимо за год. Однако некоторые компании составляют отчетность ежемесячно.

Читайте так же:  Как подписать документ электронной подписью

Контролирующие органы также самостоятельно устанавливают сроки, в которые предприятия должны подавать им отчетность. Они также готовы предоставить информацию о том, как сделать сводный финансовый отчет быстро и без ошибок. Подробности оформления и создания такого документа описаны в постановлениях организаций. О любых возникших изменениях контролирующие органы информируют бухгалтеров на форумах и официальных страницах в Интернете.

Как сделать финансовый отчет в налоговую
Начиная с 2017 года все организации, осуществляющие предпринимательскую деятельность, обязаны отчитываться о своей работе в Федеральную Налоговую службу. В связи с этими изменениями у многих возникли большие сложности с определением, как сделать финансовый отчет для ООО. Трудности связаны с тем, что были введены новые требования к:
• составлению документа;
• его оформлению;
• форме и срокам подачи.

В декларации, которая подается в Налоговую службу, должны быть указаны данные о полученных доходах и понесенных предприятием расходах за текущий период. В ходе составления документа возникают трудности с определением, как сделать таблицу для финансового отчета. Но если внимательно изучить постановления ФНС, то можно достаточно быстро разобраться с этой проблемой.

Иногда можно воспользоваться специальными программами, которые помогают правильно составить документ согласно новым требованиям. Поэтому перед тем, как сделать финансовый годовой отчет, лучше проконсультироваться у профессионалов. Например, вы можете обратиться за квалифицированной помощью к специалистам нашей компании. Они любезно ответят на все вопросы, связанные с особенностями составления отчетности для налоговой.

Как сделать финансовый отчет для руководителя
Некоторые предприятия самостоятельно устанавливают сроки подачи бухгалтерской отчетности директору или учредителям. Они должны быть указаны во внутренних нормативных документах компании, например, в уставе предприятия, учредительных документах или юридических положениях. В них должно быть указано, как сделать финансовый отчет для директора. Также в документах написано:
• за какой период нужно предоставлять отчет;
• какая в нем должна быть указана информация;
• как следует оформлять отчетность.

Если подобной информации в нормативных документах компании нет, то бухгалтеру или ответственному лицу необходимо уточнить, как сделать финансовый отчет в Экселе у директора. Руководитель подберет наиболее подходящий день для подведения финансовых итогов. Для составления отчета необходимо использовать данные о банковском балансе компании, закупкам и реализации товаров/услуг.

Иногда неопытные бухгалтеры не могут определиться, как сделать презентацию финансового отчета для руководителя. Но далеко не все директора требуют сдавать документ в этой форме. Поэтому перед тем, как начинать делать презентацию, просто уточните у руководителя необходимость ее предоставления. В небольших компаниях отчеты могут быть сданы просто в бумажном или электронном формате.

Как сделать финансовый отчет субъекта
При составлении отчетности бухгалтеру необходимо учитывать множество нюансов. Это действительно сложная и ответственная работа, которую провести достаточно трудно непрофессионалу. Поэтому многие компании доверяют сделать собственный финансовый отчет, как правило, специалистам с большим опытом работы. Таких высококвалифицированных бухгалтеров вы можете найти в компании «Финаби».

Мы успешно работаем на рынке уже более 15 лет. Поэтому вы можете доверять профессионализму наших сотрудников. Мы точно знаем, как сделать финансовый открытый отчет быстро и на высшем уровне. Мы составляем отчеты во все внебюджетные организации как в электронном, так и в бумажном формате для компаний, работающих как на основной, так и на упрощенной системе налогообложения. Кроме этого, у нас вы можете узнать, как сделать финансовый отчет родительского комитета.

Оцениваем финансовое состояние компании по открытым источникам

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Finvest2_hoverbe28a1_cover.iklxxag8de9q%400.5

Начинающие инвесторы допускают две ошибки: покупают на эмоциях и продают на эмоциях.

О продаже еще поговорим, а сейчас давайте о покупке.

Мы уже разобрали, что такое разумное инвестирование на примере твиттера и шаурмы. Мы говорили, что выбирать акции следует не по бренду, а по экономике: справедливо ли оценена компания и насколько она здорова как бизнес. Для этого наши предки изобрели мультипликаторы — производные значения, по которым легко сравнивать разные компании и делать выводы.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Fimg-cdn.tinkoffjournal.ru%2Fkoblenc

Мы разбирали первый простой мультипликатор P/E — цена компании, деленная на прибыль. Если компания стоит миллион, а зарабатывает 100 тысяч прибыли в год, то она, условно говоря, окупается за 10 лет, то есть мультипликатор P/E равен 10. Если аналогичная компания стоит миллион, а зарабатывает 250 тысяч прибыли, то она окупается за 4 года — P/E равен 4 и это вроде как лучше.

Данные о прибыли и стоимости берутся из открытых документов. На этот раз попробуем их почитать и применить полученные знания на практике.

Если вы завтра откроете собственную компанию, то единственный человек, которому вы должны сообщать о своих прибылях и убытках, — это ваш налоговый инспектор. Всем остальным о ваших финансах можно не говорить. Ваши клиенты, поставщики и сотрудники не могут заставить вас отчитаться о финансовых результатах. Если вы частная компания, ваши финансы — ваше дело.

Если вы захотите привлечь в компанию инвестора, то он захочет знать, во что он вкладывает. Тогда вам придется раскрыть ему финансовую информацию, но в частном порядке.

А если вы захотите продавать свои акции на бирже, то есть привлекать в компанию много маленьких частных инвесторов, то вам придется рассказывать о своих финансах всему миру. Ведь теперь любой человек сможет стать вашим инвестором, и каждому по секрету сообщать ваши финансовые данные вы не сможете. Вы станете публичной компанией.

Частные компании не рассказывают о финансах, публичные — рассказывают

Слово «публичный» означает (среди прочего), что компания должна рассказывать всем о своих финансовых делах, даже если эти дела плохи. Этим мы и воспользуемся.

Публичные компании несколько раз в год публикуют у себя на сайте большой финансовый отчет. Он легко может содержать более 100 страниц, а стандарты отчетности бывают разные, но суть одинаковая. Компания говорит: «Вот наши финансовые результаты, мы за них отвечаем». Инвесторы читают, и каждый сам для себя решает, хочет он дальше вкладывать в компанию или нет.

Читайте так же:  С 1 марта 2019 - 2020 года – новые реквизиты и правила заполнения путевых листов

В отчетах бывает сложно разобраться на первый взгляд. Но в реальности чаще всего нам понадобятся только две формы: баланс и финансовые результаты. Суммарно из них нужно будет достать 10—15 чисел.

Чаще всего российскому инвестору придется работать с одним из трех форматов отчетности:

Примечательно, что международный формат отчетности отвечает на вопрос «Как дела у компании?», а российский — «А правильно ли ты, дружок, платишь налоги?»

Чтобы попрактиковаться, сделаем упражнение. Возьмем три компании из ретейла: «Магнит», «Ленту» и «Волмарт». У «Магнита» возьмем отчетность по РСБУ , у «Ленты» — МСФО , а у «Волмарта» — GAAP . И надергаем данных из всех этих отчетов, а потом посмотрим на результат.

Как читать финансовую отчетность компаний – Конкретные примеры

Как правильно читать показатели отчетности компаний и делать выводы. Фундаментальный анализ ценных бумаг и примеры.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Finvestingnotes.trade%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FKak-citati-finansovui-otcetnosti-999x788

Каждая компания, акции которой торгуются на фондовой бирже обязана предоставлять отчёты за финансовый год и отдельно за каждый квартал. Ниже мы в деталях поговорим о том, как читать финансовую отчетность компаний, что выделять и на что обращать внимание при анализе.

Стоит сказать, что часто финансовый год компаний отличается от календарного, и может начинаться в июне или феврале. Тем не менее сезоны отчетов приходятся на конец января, апреля, июля и октября. В эти дни могут выходить отчеты более сотни компаний.

Обычно вся финансовая отчетность публикуется на официальных сайтах компаний в разделах связи с инвесторами (Investor Relations).

Финансовая отчётность компании – это свод данных, раскрывающих текущую экономическую ситуацию компании, её эффективность деятельности и изменения в финансовом положении. Отчётность формируется за счёт данных бухгалтерского учёта.

Квартальные отчёты представляют собой финансовую отчётность компании за 3 месяца. В их состав входят отчеты:

  1. Отчёт об убытках и прибыли
  2. Балансовый отчёт;
  3. Отчёт о движении денежных средств;
  4. Отчёт о изменении капитала;
  5. А так же пояснения, планы и стратегии компании.

Любой отчёт — это прежде всего очень большой объём информации, поэтому важно научиться извлекать из него самую суть. Среди множества информации можно выделить самые важные показатели, с помощью которых и формируется мнение о текущем положении.

  • Отчётность компаний составляют основные части (Statements).

В разных источниках может ещё называться такими терминами, как P & L Statement (Profit and Loss) или Statement of Operations. Во всех случаях речь идёт об одном и том же. Как правило, если отчёт о доходе носит положительный характер, то это увеличивает цену на акции, а отрицательный наоборот – понижает.

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement, Statement of Operations, Profit and Loss Statement) – информативный документ, с помощью которого сразу определяют прибыльность деятельности. Кроме того, сравнивая показатели отчета с аналогичными данными прошлого периода, инвесторы делают выводы об изменении доходности бизнеса, расширении производства.

Этот отчёт несёт в себе важнейшую информацию за счёт трёх основных параметров.

1. Выручка (Revenue, Sales) это общая сумма денежных средств, которая приносит компания до вычетов каких-либо трат и издержек. Складывается не только из доходов от своей деятельности, но и из инвестиционных средств.

  • Рост выручки от обычной деятельности – свидетельствует о высоком спросе на продукцию или услуги;
  • Рост инвестиционной выручки – показывает, что у предприятия есть каналы финансирования расширения производства, что положительно повлияет на показатели в будущем;
  • Реализация активов может свидетельствовать о продаже непрофильных производств, что приведет к уменьшению расходов. Также активы реализуют в связи с текущими трудностями или снижением доходности. В этом случае ожидается сокращение производства и выручки в будущем.

2. Чистая прибыль (Net Income) – это выручка компании после вычета всех издержек, затрат и амортизации. Как и другие подобные показатели, хорошо когда чистая прибыль растет на протяжении нескольких лет. Однако, отрицательное значение чистой прибыли не всегда указывает на неэффективность бизнеса. Бывает, что убытки случаются из-за модернизации производства или крупных инвестиций – это может положительно отразится на финансовом результате и на стоимости акций в будущем.

3. EBITDA Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). С помощью EBITDA сравнивают предприятия одной отрасли между собой. Этот показатель показывает преимущества организации бизнеса перед конкурентами.

Отчет о прибылях и убытках показывает информацию о результатах за период – квартал, год. Важна динамика изменения показателей. Стабильный рост показателей свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Отчет о прибылях и убытках Adobe:

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Finvestingnotes.trade%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2Fotcetnosti-Adobe

Из приведенной отчетности Adobe за 3 квартал 2017 г. видно изменение показателей по отношению к аналогичным за 2016 г.

Как читать финансовую отчетность компаний – Конкретные примеры

Как правильно читать показатели отчетности компаний и делать выводы. Фундаментальный анализ ценных бумаг и примеры.

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Finvestingnotes.trade%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2FKak-citati-finansovui-otcetnosti-999x788

Каждая компания, акции которой торгуются на фондовой бирже обязана предоставлять отчёты за финансовый год и отдельно за каждый квартал. Ниже мы в деталях поговорим о том, как читать финансовую отчетность компаний, что выделять и на что обращать внимание при анализе.

Стоит сказать, что часто финансовый год компаний отличается от календарного, и может начинаться в июне или феврале. Тем не менее сезоны отчетов приходятся на конец января, апреля, июля и октября. В эти дни могут выходить отчеты более сотни компаний.

Обычно вся финансовая отчетность публикуется на официальных сайтах компаний в разделах связи с инвесторами (Investor Relations).

Читайте так же:  Образец заполнения нулевой декларации усн при объекте «доходы» за 2019 - 2020 год

Финансовая отчётность компании – это свод данных, раскрывающих текущую экономическую ситуацию компании, её эффективность деятельности и изменения в финансовом положении. Отчётность формируется за счёт данных бухгалтерского учёта.

Квартальные отчёты представляют собой финансовую отчётность компании за 3 месяца. В их состав входят отчеты:

  1. Отчёт об убытках и прибыли
  2. Балансовый отчёт;
  3. Отчёт о движении денежных средств;
  4. Отчёт о изменении капитала;
  5. А так же пояснения, планы и стратегии компании.

Любой отчёт — это прежде всего очень большой объём информации, поэтому важно научиться извлекать из него самую суть. Среди множества информации можно выделить самые важные показатели, с помощью которых и формируется мнение о текущем положении.

  • Отчётность компаний составляют основные части (Statements).

В разных источниках может ещё называться такими терминами, как P & L Statement (Profit and Loss) или Statement of Operations. Во всех случаях речь идёт об одном и том же. Как правило, если отчёт о доходе носит положительный характер, то это увеличивает цену на акции, а отрицательный наоборот – понижает.

Отчет о прибылях и убытках (Income Statement, Statement of Operations, Profit and Loss Statement) – информативный документ, с помощью которого сразу определяют прибыльность деятельности. Кроме того, сравнивая показатели отчета с аналогичными данными прошлого периода, инвесторы делают выводы об изменении доходности бизнеса, расширении производства.

Этот отчёт несёт в себе важнейшую информацию за счёт трёх основных параметров.

1. Выручка (Revenue, Sales) это общая сумма денежных средств, которая приносит компания до вычетов каких-либо трат и издержек. Складывается не только из доходов от своей деятельности, но и из инвестиционных средств.

  • Рост выручки от обычной деятельности – свидетельствует о высоком спросе на продукцию или услуги;
  • Рост инвестиционной выручки – показывает, что у предприятия есть каналы финансирования расширения производства, что положительно повлияет на показатели в будущем;
  • Реализация активов может свидетельствовать о продаже непрофильных производств, что приведет к уменьшению расходов. Также активы реализуют в связи с текущими трудностями или снижением доходности. В этом случае ожидается сокращение производства и выручки в будущем.

2. Чистая прибыль (Net Income) – это выручка компании после вычета всех издержек, затрат и амортизации. Как и другие подобные показатели, хорошо когда чистая прибыль растет на протяжении нескольких лет. Однако, отрицательное значение чистой прибыли не всегда указывает на неэффективность бизнеса. Бывает, что убытки случаются из-за модернизации производства или крупных инвестиций – это может положительно отразится на финансовом результате и на стоимости акций в будущем.

3. EBITDA Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). С помощью EBITDA сравнивают предприятия одной отрасли между собой. Этот показатель показывает преимущества организации бизнеса перед конкурентами.

Отчет о прибылях и убытках показывает информацию о результатах за период – квартал, год. Важна динамика изменения показателей. Стабильный рост показателей свидетельствует об устойчивом финансовом положении.

Отчет о прибылях и убытках Adobe:

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной proxy?url=https%3A%2F%2Finvestingnotes.trade%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F02%2Fotcetnosti-Adobe

Из приведенной отчетности Adobe за 3 квартал 2017 г. видно изменение показателей по отношению к аналогичным за 2016 г.

Дмитрий Рябых Генеральный Директор ООО «Альт-Инвест», Москва

На какие вопросы Вы найдете ответы в этой статье

  • В чем отличие финансовой и управленческой отчетности от бухгалтерской.
  • Какие практические выводы позволяет сделать анализ рентабельности продаж
  • Какие показатели управленческой отчетности должны быть известны Генеральному директору
  • На что обращают внимание потенциальные инвесторы

Есть три вида отчетности компании: бухгалтерская (налоговая), финансовая и управленческая. Разберемся, в чем особенности каждой их них.

Бухгалтерскую (налоговую) отчетность составляют все российские компании. Эта отчетность включает «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», налоговые декларации и ряд других форм. Интересна она тем, что подлежит проверке государственными органами, именно поэтому бухгалтерская отчетность — первое, что захотят изучить Ваши кредиторы или партнеры компании. Однако если Ваша компания использует в работе серые схемы, то данные отчетности будут искажены, и Вы вряд ли сможете адекватно оценить ситуацию в компании. Именно поэтому в компании должна быть еще либо финансовая и управленческая отчетности, либо просто управленческая.

Финансовая отчетность внешне может походить на бухгалтерскую (налоговую). Однако финансовая отчетность имеет важное отличие. Ее составляют не из соображений соответствия законодательным нормам и оптимизации налогов, а ориентируясь на наиболее точное отражение реальных финансовых процессов в бизнесе. Это, например, касается учета обязательств, списания затрат, амортизации, оценки акционерного капитала.

Управленческая отчетность концентрируется на внутренних аспектах предприятия. Например, это могут быть какие-либо производственные данные (такую управленческую отчетность для Вас может готовить директор по производству), информация о работе с дебиторами и кредиторами, данные по запасам и тому подобные цифры. Не отражая полной картины бизнеса, управленческая отчетность дает хорошую основу для постановки задач и контроля их достижения. Особенно важно составлять управленческую отчетность в небольших и средних компаниях, которые не все данные проводят официально. По сути, только руководствуясь управленческой отчетностью, Вы сможете оценить реальное положение дел в компании (см. также Два принципа работы с любой отчетностью).

Финансовую отчетность составляют, как правило, на крупных предприятиях. При этом руководствуются Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) или американским стандартом GAAP. Руководителям же небольших и средних компаний я рекомендую описанные ниже показатели формировать хотя бы в рамках управленческой отчетности. Эту работу Вы можете поручить финансовому директору или главному бухгалтеру.

1.Рентабельность продаж. Это важнейший показатель, именно на него Вам нужно обратить внимание в первую очередь. Рентабельность продаж, то есть отношение чистой прибыли к обороту, никогда не рассчитывают на основе бухгалтерской отчетности, тут нужен именно финансовый отчет. Если его нет, то тогда Вам следует анализировать управленческую отчетность. Рост рентабельности продаж — это хорошо, а падение указывает на проблемы. Норма рентабельности обычно определяется самими предприятием; ее значение зависит от сектора рынка, выбранной стратегии и ряда других факторов.

Читайте так же:  Электронные больничные с 2019 - 2020 года

Высокая рентабельность — сигнал к тому, что компания может намного свободнее вкладывать средства в долгосрочные проекты и тратиться на развитие бизнеса и повышение конкурентоспособности. Успех надо развивать и закреплять. При низкой рентабельности необходимо определить набор мер, направленных либо на рост продаж, либо на снижение себестоимости. Или же стремиться повлиять и на продажи, и на себестоимость. Например, можно снизить инвестиции в долгосрочные проекты, постараться избавиться от непроизводственных затрат.

2.Оборотный капитал. Анализировать оборотный капитал Вы можете как на основе финансовой, так и на основе бухгалтерской отчетности. Однако выводы будут разными. В финансовой отчетности оценивается качество фактического управления оборотным капиталом. Анализ включает изучение таких наиболее распространенных показателей:

  • оборачиваемость запасов (отражает скорость реализации запасов, при этом высокая оборачиваемость запасов повышает требования к стабильности поставок материалов и может сказаться на устойчивости бизнеса);
  • оборачиваемость дебиторской задолженности (показывает среднее время, требуемое для взыскания этой задолженности, соответственно низкое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств);
  • оборачиваемость кредиторской задолженности.

Запасы и дебиторская задолженность — это средства, замороженные в текущих бизнес-процессах компании. Если они велики, то компания станет малоподвижной, будет приносить акционерам низкую прибыль, потребует привлечения кредитов. Но с другой стороны, снижение запасов может поставить под удар производство или торговлю, а жесткие требования к дебиторам повлияют на привлекательность Вашей компании для потенциальных клиентов. Каждая компания должна определить для себя оптимальные значения показателей и среди задач финансового менеджмента, которыми надо интересоваться Генеральному Директору, не последнее место займет регулярный контроль уровня оборотного капитала.

Кредиторская задолженность при увеличении может давать бесплатный источник финансирования. Но, как и с дебиторской задолженностью, ее нельзя просто наращивать — это повлияет на ликвидность и платежеспособность компании. Здесь тоже следует определить оптимальное значение, к которому следует стремиться.

Анализ статей оборотного капитала на основе бухгалтерской отчетности (в частности, раздела II бухгалтерского баланса «Оборотные активы») покажет Вам, например, насколько хорошо в компании налажен документооборот. Для этого сравните оборачиваемость по бухгалтерскому балансу с оборачиваемостью, подсчитанной по данным финансовой или управленческой отчетности, а также с Вашими оптимальными значениями. Если данные будут расходиться, значит, до бухгалтерии доходят не все финансовые документы. Из-за этого на счетах бухучета и соответственно в балансе начинают скапливаться несуществующие запасы, активы, обязательства. Например, какие-либо затраты уже были списаны в производство, однако в балансе они все еще числятся по статье «Запасы». Появление такого «мусора» еще говорит о том, что Ваша компания несет ненужные налоговые риски, а также не использует легальные возможности снижения налоговых платежей.

3. Активы и обязательства. Эти характеристики определяют финансовое положение компании в долгосрочной перспективе. В оперативном управлении за этими показателями должны следить финансовые службы. Но и Вам полезно периодически задаваться рядом вопросов из этой сферы:

  • Достаточно ли у компании основных средств? Поддерживаются ли они в новом состоянии? Это сравнительно легко проверить. Ежегодные вложения в оборудование и транспорт должны быть не меньше, чем амортизация имущества (а как правило, больше на 20–30%, чтобы скомпенсировать инфляцию).
  • Какова общая сумма обязательств компании? Какую долю обязательства занимаю в активах компании? Насколько годовой оборот покрывает обязательства?
  • Какова доля процентного долга (банковских кредитов и других обязательств, по которым надо выплачивать жестко определенные проценты)? Насколько годовая прибыль покрывает процентные платежи?

В остальном, финансовую отчетность Вы можете оставить для анализа финансовому директору.

Если финансовая и бухгалтерская отчетность строится по единым правилам и охватывает всю деятельность компании, то управленческие отчеты индивидуальны и, как правило, сосредоточены на отдельных аспектах работы. Среди управленческих отчетов, которые изучает Генеральный Директор, чаще всего присутствуют:

1. Отчет по производственным показателям, то есть физические объемы работы. Содержание этого отчета сильно зависит от вида бизнеса. Если это промышленное производство, то в отчете указывают количество произведенных и отгруженных единиц товара покупателям. В торговле это могут быть либо денежные показатели продаж, либо физические объемы продаж по ключевым товарам. В проектном бизнесе такой отчет может строиться на графиках выполнения планов работы.

2. Анализ структуры доходов и затрат. Отчет может включать себестоимость проданной продукции и рентабельность ее продажи, а может отражать только ситуацию в целом. Задача Генерального Директора при изучении этих отчетов — увидеть статьи затрат, которые необоснованно растут, а также обнаружить, что какие-то из услуг или продуктов компания начинает продавать себе в убыток. Соответственно, структура затрат подбирается так, чтобы на ее основе можно было легко сформулировать задачи, требующие решения. Очень распространенным вариантом является структурирование всех затрат как по статьям, так и по месту возникновения (подразделения, филиалы и т.п.).

Сведем все сказанное выше в единый план, по которому Генеральный Директор может строить свою работу с отчетностью. Вы можете доработать этот план в соответствии с особенностями своего бизнеса. Однако для начала можно использовать его и без изменений (см. таблицу).

Таблица. Какие показатели отчетности следует изучать Генеральному Директору

Изображение - Как сделать финансовую отчетность более полезной 23423424
Автор статьи: Филипп Соловьев

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.4 проголосовавших: 8

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here