Чистые оборотные активы – это…

Сегодня рассмотрим тему: "чистые оборотные активы – это…" и разберем основываясь на примерах. Все вопросы вы можете задать в комментариях к статье.

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия;
СК — сумма собственного капитала предприятия;
ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);
ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия;
OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала);
КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

На активах, находящихся в обороте, базируется ликвидность предприятия. Чистые оборотные активы – это активы, которые финансируются за счет собственных и заимствованных на длительный период времени средств организации. Рассмотрим в статье, как и из чего они формируются.

Самые распространенные цели хозяйственной деятельности предприятия – это извлечение прибыли и развитие. Обе этих цели достигаются при условии достаточной финансовой устойчивости. Именно такую устойчивость и определяют чистые оборотные активы. Положительное значение данного показателя свидетельствует о достаточной жизнеспособности предприятия и возможности развивать производство.

Обладание соответствующим ресурсом в виде чистых оборотных активов позволяет предприятию жить не только сегодняшним днем, но и смотреть в будущее. Это достигается за счет достаточного внутреннего экономического ресурса, а также внешних финансовых вливаний, которые не нужно возвращать в краткосрочной перспективе. Как результат – возможность расширения деятельности предприятия на соответствующем этапе.

Важно и то, что компания, обладающая достаточными чистыми оборотными активами, может рассчитывать на благосклонность инвесторов и кредиторов. Поэтому стремиться к положительному значению рассматриваемого показателя выгодно со всех точек зрения.

Простейшая формула расчета ЧОА выглядит следующим образом:

ЧОА = ОА — КОП, где:

  • ЧОА — это чистые оборотные активы;
  • ОА – это оборотные активы;
  • КОП – это краткосрочные обязательства предприятия.

Важно, что оборотные активы имеют своим предназначением обеспечение текущей деятельности предприятия. По этой причине они включают в себя краткосрочные обязательства предприятия, направленные на удовлетворение его текущих нужд.

Таким образом, чистые оборотные активы определяются как составная часть оборотных активов, т.к. последнее понятие шире.

В собственный актив предприятия, в частности, включаются:

  • ТМЦ;
  • денежные средства;
  • дебиторская задолженность и т.п.

Кредиторская задолженность предприятия имеет характер краткосрочной, если она должна быть погашена в период менее одного года.

Текущее финансовое положение предприятия оказывает непосредственное влияние на значение коэффициента чистых оборотных активов. Соответствующее значение может быть:

Отрицательное значение данного показателя свидетельствует о неудовлетворительном положении дел в экономике предприятия, его убыточности, неликвидности и невозможности развития в текущей ситуации.

Ликвидность же предприятия оценивается путем анализа объемов заемных и собственных средств, а также:

  • финансовой стабильности;
  • инвестиционной привлекательности;
  • кредитоспособности;
  • платежеспособности и др. факторов.
Читайте так же:  Трудовой договор сроки испытания

Финансово устойчивым будет признаваться предприятие с такими показателями, как:

  • высокая платежеспособность;
  • высокая кредитоспособность;
  • высокая рентабельность.

Напротив, если краткосрочные обязательства на отдельном этапе превышают оборотные активы, а также если размер чистых оборотных активов имеет тенденцию к снижению, такие факторы однозначно следует трактовать, как негативные.

Однако важно понимать, что финансирование существования компании исключительно путем использования собственного капитала не всегда выгодно. К примеру, если предприятие осуществляет сезонное производство или ему необходимо в максимально короткий срок нарастить объемы производства, то без привлечения значительных краткосрочных заимствований не обойтись.

Чистые оборотные активы – это сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия.

Расчет величины чистых оборотных активов осуществляется по следующим формулам:

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма – индикатор целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Чистые оборотные активы — важная экономическая величина для жизнедеятельности предприятия. Наша задача — выяснить, что к ним относится, и рассмотреть методы расчета.

Предприятие в ходе своей деятельности использует ресурсы, именуемые в бухгалтерском учете активами. Они подразделяются на внеоборотные и оборотные.

Объем и состав чистых оборотных активовопределяют важнейшие условия финансовой стабильности предприятия. Оптимальное значение собственных оборотных ресурсов позволяет организации не только погашать долговые обязательства, но и вкладывать средства в дальнейшее расширение бизнеса. Это является важным обстоятельством для инвесторов и кредиторов при рассмотрении возможности финансовых вложений в деятельность компании.

Дополнительную информацию об оборотных активах см. в материале «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.

При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.

Вычисление производится по формуле:

ЧОА — чистые оборотные активы;

ОА — оборотные активы;

КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.

Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:

  • товарно-материальные запасы;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства;
  • иные активы.

Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.

Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:

  • краткосрочные заемные средства;
  • кредиторская задолженность;
  • задолженность по налогам и заработной плате;
  • задолженность по ценным бумагам.

При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.

Формула для расчета следующая:

ЧОА = СКП + ДФО – ВА,

ЧОА — чистые оборотные активы;

СКП — собственный капитал предприятия;

ДФО — долгосрочные финансовые обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Собственный капитал предприятия показывает суммарную стоимость средств фирмы, которые принадлежат ей на праве собственности. Арифметически собственный капитал определяется как разница между итогом актива или пассива баланса (валюта баланса) и собственными долгами предприятия.

В балансе собственный капитал отражается в следующих статьях:

  • уставный капитал;
  • резервный капитал;
  • добавочный капитал;
  • нераспределенная прибыль;
  • прочие резервы.

Под долгосрочными финансовыми обязательствами рассматривают различные виды долговых требований к предприятию. Выплаты по ним происходят в срок более года после отчетной даты. Основной составляющей данного показателя являются кредиты банков и заемные средства. Также в его состав входят векселя, облигации и отсроченные налоговые обязательства.

Внеоборотные активы — это имущественные ценности предприятия. Они неоднократно используются в ходе производства и поэтапно переносят свою стоимость на создаваемый продукт в течение продолжительного времени.

Перечень внеоборотных активов содержит:

  • основные средства;
  • нематериальные активы;
  • вложения во внеоборотные активы;
  • долгосрочные финансовые вложения.

Подробнее о статьях бухгалтерского баланса см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Необходимый размер чистых оборотных активов для каждого хозяйствующего субъекта определяется индивидуально. Поскольку данный показатель выявляет потребность в собственном капитале, его величина может зависеть от вида деятельности организации, размера бизнеса, темпов потребления ресурсов и скорости взыскания дебиторской задолженности.

При ограниченной величине оборотных активов фирма не может оплачивать в срок возникшие краткосрочные обязательства. При избыточной сумме оборотных ресурсов можно говорить о малоэффективном использовании имущества компании. Оценка чистых оборотных активов служит основной характеристикой в определении ликвидности предприятия, поскольку ликвидность — это умение преобразовать имущество в денежные средства, сохранив при этом возможность обеспечить погашение всех текущих обязательств.

Читайте так же:  Претензия на нарушение сроков оказания услуг по договору скачать образец

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) (net working capital) — сумма оборотных активов, финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия.

Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

ЧОА = СК + ДЗК — ВА ЧОА = ОА — КЗК

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия;
СК — сумма собственного капитала предприятия;
ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);
ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия;
OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала);
КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы –это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.

N 84н “Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов”. Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов. Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Читайте так же:  Образец заявления о возврате товара при обнаружении недостатков после (без) гарантийного срока скача

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Понятие ЧА регулирует Гражданский кодекс РФ, определяя их как критерий ликвидности для организации, независимо от ее организационно-правовой формы. Чистые активы — это в балансе отраженная разница между стоимостью всех видов имущества учреждения (основные и денежные средства, земельная собственность и т. д.) и величиной установленных обязательств (кредиторская задолженность организации). ЧА — это собственные капитальные средства любого предприятия, иначе говоря, то капитальное имущество, которое останется в распоряжении учреждения после погашения всех образовавшихся задолженностей перед кредиторами и реализации имущественных объектов.

Расчет стоимости чистых активов по балансу необходимо производить ежегодно в период подготовки и составления годовой бухгалтерской отчетности. Рассчитанная величина ЧА демонстрирует реальное финансовое положение предприятия на актуальную дату.

Размер чистых активов в балансе — строка 3600 в разделе 3 «Отчета об изменении капитала».

Исчисление ЧА регламентирует Министерство финансов РФ посредством Приказа № 84н от 28.08.2014, в котором дано понятие чистые активы — формула. Его правоприменение распространяется на следующие виды организационно-правовых форм предприятий:

  • публичные и непубличные акционерные общества;
  • ООО — общества с ограниченной ответственностью;
  • ГУП и МУП;
  • производственные и жилищные накопительные кооперативы;
  • хозяйственные партнерства.

Как считать чистые активы по балансу, определено в Приказе № 84н. Для исчисления ЧА можно использовать разницу между их стоимостью и пассивов:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП).

Расшифруем основные слагаемые данной формулы:

  • ВАО — внеоборотные (АО);
  • ОАО — оборотные АО;
  • ЗУ — долги учредителей перед учреждением по наполнению долей в УК;
  • ЗВА — задолженность от выкупа собственных ценных бумаг (акций);
  • ДО — долгосрочные обязательства;
  • КО — краткосрочные обязательства;
  • ДБП — доходность, ожидаемая в будущих периодах.

Формула чистых активов по балансу выглядит следующим образом:

Изображение - Чистые оборотные активы – это… proxy?url=http%3A%2F%2Fobd2bluetooth.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F1%2Fchistye-aktivy-formula_1

Стоимость чистых активов в балансе, строка 3600, вносится после ее исчисления в «Отчет об изменении капитала», форма по ОКУД 0710003.

Изображение - Чистые оборотные активы – это… proxy?url=http%3A%2F%2Fobd2bluetooth.ru%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F1%2Fchistye-aktivy-formula_1_1

Все расчетные процедуры должны производиться в письменной форме и заверяться бухгалтерией, на отдельном бланке, разработанном предприятием самостоятельно и закрепленном в учетной политике.

ЧА необходимо рассчитывать для фиксирования текущего финансового состояния предприятия. Изучая их величину, собственники делают выводы об эффективности и продуктивности функционирования бизнеса и принимают решение о дальнейшем вложении или выводе своих денежных средств. Чистые активы в балансе, строка 3600, демонстрируют собственникам, насколько рентабельными являются их денежные вложения и собственный капитал учреждения.

ЧА крайне необходимы для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Они также учитываются при выплате дивидендов. ЧА должны быть положительными, а их показатель — превышать размер уставного капитала. Когда их величина растет, руководство может сделать вывод и о росте прибыли организации. Отрицательные чистые активы могут наблюдаться в первый год деятельности предприятия — самый сложный период для функционирования, когда ЧА могут уменьшаться и быть существенно ниже вложенного УК. В том случае, когда предприятие функционирует длительный период времени, а ЧА отрицательны, это говорит о том, что организация работает неэффективно, и вложения не приносят прибыли.

Увеличение чистых активов связано либо с изменением их величины (пример — переоценка ОС), либо с изменением величины обязательств. Также увеличение ЧА производится за счет дополнительных вложений учредителей, когда применяется добавочный капитал.

Уровень ликвидности субъекта хозяйствования напрямую зависит от величины находящихся в обороте ресурсов. Поэтому чистые оборотные активы – это часть активов, приобретенных предприятием и оплаченных собственными средствами. Допустимо погашение стоимости таких объектов привлеченными деньгами на условиях длительного срока их возврата. Недостаток таких ресурсов в структуре активов или преобладание в качестве источника финансирования краткосрочных кредитов может свидетельствовать о низкой эффективности управления.

Наличие достаточного уровня чистых активов, находящихся в обороте, характерно для периодов устойчивого развития бизнеса. В этой ситуации у компании достаточно ресурсной базы, которую при необходимости быстро можно превратить в денежные знаки. Это позволяет создать оптимальные условия для расширения производства и увеличения рентабельности.

Читайте так же:  Материальный баланс

Изображение - Чистые оборотные активы – это… proxy?url=https%3A%2F%2Fbuhguru.com%2Fwp-content%2Fuploads%2F2018%2F07%2Fc-users-vova-desktop-buhguru-iyul-2018-chistye-obo

Инвесторы и потенциальные кредиторы при оценке целесообразности выделения крупных сумм на бизнес-проект в числе основных параметров рассматривают стоимость имеющихся у предприятия оборотных средств.

В итоге, чистые оборотные активы определяются как разница между общим объемом оборотных активов и краткосрочными обязательствами компании. А наличие в структуре оборотных средств обязательств краткосрочного типа перед разными категориями лиц обусловлено необходимостью постоянного удовлетворения текущих нужд производства.

Объектами собственных активов выступают:

  • материальные ценности;
  • денежные ресурсы, находящиеся в кассе фирмы и на ее банковских счетах;
  • дебиторские долги.

Эта группа объектов предназначена для покрытия текущих производственных запросов.

Все ресурсы, пребывающие в обороте, используют однократно. Период их эксплуатации ограничен одним годом.

Показательным является коэффициент чистых оборотных активов. Его положительное значение свидетельствует:

  • о высоком уровне платежеспособности компании;
  • потенциале для наращивания результативности деятельности.

Чем выше этот показатель, тем больше прибыль может извлечь предприятие из текущей деятельности. Сохранение высокого значения коэффициента в длительном интервале – сигнал о низком уровне вовлеченности оборотных ресурсов в производственный цикл. Это может говорить об имеющемся потенциале расширения, который не использован.

Нулевой коэффициент характеризует период застоя. Отрицательные величины присущи кризисным состояниям. При значении данного параметра ниже нулевой отметки можно говорить:

  • о неликвидности ресурсной базы;
  • отсутствии перспектив для развития бизнеса и его выхода на новый уровень рентабельности.

Детализировать степень ликвидности можно путем сопоставления размера заемных средств с собственными.

В категорию финансово устойчивых организаций причисляют компании, анализ деятельности которых показал:

  • высокую платежеспособность;
  • кредитоспособность;
  • приемлемый уровень рентабельности проекта.

Предприниматели, которые акцентируют внимание только на собственных возможностях расширения материальной базы, упускают шанс на опережающее развитие. При полном отсутствии привлеченных средств у компании нет необходимой маневренности для приобретения конкурентного преимущества в своем целевом сегменте.

Негативно сказывается отказ от краткосрочных заимствований при существенном влиянии фактора сезонности. Так:

  • без оформления кредита можно упустить возможность обновления или расширения ассортиментного ряда;
  • период накопления собственных ресурсов может оказаться дольше, чем пиковый интервал сезона продаж;
  • накапливаемые средства могут обесцениться под воздействием негативных внешних тенденций.

Чистые оборотные активы (Net current assets) — собственные оборотные средства; разница между суммой текущих активов и суммой текущих обязательств, также называются оборотным капиталом. См. Оборотные (текущие) активы.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое “Чистые оборотные активы” в других словарях:

чистые оборотные активы — Собственные оборотные средства; разница между суммой текущих активов и суммой текущих обязательств, также называются оборотным капиталом. См. Оборотные (текущие) активы. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN net current assets … Справочник технического переводчика

Активы чистые оборотные — – см . Чистые оборотные активы … Экономико-математический словарь

ЧИСТЫЕ ТЕКУЩИЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ/ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ — (net current assets) Текущие оборотные активы (current assets) за вычетом текущих обязательств (current liabilities). Получаемый показатель известен также как действующий (working) или оборотный капитал, поскольку он отражает объемы капитала… … Финансовый словарь

чистые текущие оборотные активы — чистый оборотный капитал Текущие оборотные активы (current assets) за вычетом текущих обязательств (current liabilities). Получаемый показатель известен также как действующий (working) или оборотный капитал, поскольку он отражает объемы капитала… … Справочник технического переводчика

ЧИСТЫЕ ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ/ ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ — (net current assets) Текущие оборотные активы (current assets) за вычетом текущих обязательств (current liabilities). Получаемый показатель известен также как действующий, или оборотный, капитал (working or circulating capital), поскольку он… … Словарь бизнес-терминов

чистые активы — 1. Общая сумма активов за вычетом обязательств. Это значение также равно сумме акционерного капитала. 2. Величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету (п.… … Справочник технического переводчика

ЧИСТЫЕ ЛИКВИДНЫЕ ФОНДЫ — (net liquid funds) Имеющаяся у организации наличность (включая инвестиции, которые проходят в счетах как текущие оборотные активы (current assets) за вычетов всех овердрафтов или краткосрочных займов. Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА … Финансовый словарь

чистые ликвидные фонды — Имеющаяся у организации наличность (включая инвестиции, которые проходят в счетах как текущие оборотные активы (current assets)) за вычетом всех овердрафтов или краткосрочных займов. [http://www.vocable.ru/dictionary/533/symbol/97] Тематики… … Справочник технического переводчика

Оборотные средства — Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия,… … Википедия

Оборотные фонды — Оборотный капитал (англ. working capital, circulating capital) элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия,… … Википедия

Изображение - Чистые оборотные активы – это… proxy?url=https%3A%2F%2Fspmag.ru%2Fsites%2Fspmag.ru%2Fthemes%2Fsp%2Fimages%2Fsp-zen

Изображение - Чистые оборотные активы – это… proxy?url=https%3A%2F%2Fspmag.ru%2Fsites%2Fspmag.ru%2Ffiles%2Fstyles%2Fout%2Fpublic%2Ffield%2Fimage%2Fchistye_aktivy

Чистые активы – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. От их величины зависит не только оценка эффективности бизнеса потенциальными инвесторами, но, в некоторых случаях, и само существование компании. Рассмотрим, как рассчитывается данный показатель и на что влияет его величина.

Читайте так же:  Перенос отпуска на следующий год

Чистые активы компании – это разность между всеми ее активами и обязательствами. Попросту говоря, чистые активы показывают те ресурсы, которые теоретически останутся у собственников, если в отчетную дату остановить деятельность компании, продать все имущество и погасить все долги.

Расчет чистых активов следует производить в соответствии с приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н. Этот документ, в частности, определяет, какие виды активов и пассивов следует исключить из расчета.

Из активов исключается дебиторская задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал, а из пассивов – доходы будущих периодов, связанные с помощью из бюджета и безвозмездным получением имущества.

Формула для расчета чистых активов на основании данных баланса будет выглядеть следующим образом:

ЧА = (А – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП), где

А – актив баланса (строка 1600)

ЗУ – задолженность учредителей

ДО – долгосрочные обязательства (строка 1400)

КО – краткосрочные обязательства (строка 1500)

ДБП – доходы будущих периодов

Укрупненные данные баланса компании:

Внеоборотные активы – 50 млн руб.

Оборотные активы – 220 млн руб.

Капитал и резервы – 45 млн руб.

Долгосрочные обязательства – 25 млн руб.

Краткосрочные обязательства – 200 млн руб.

Задолженность учредителей по вкладам в УК – 3 млн руб.

ЧА = (50 +220 – 3) – (25 + 200) = 492 млн руб.

Последняя составляющая формулы (доходы, связанные с госпомощью и дарением) на практике встречается нечасто.

Поэтому в общем случае

ЧА = стр. 1600 – ЗУ – стр. 1400 – стр. 1500 = (стр. 1600 – стр.1400 – стр. 1500) – ЗУ = стр. 1300 – ЗУ

Т.е. можно сказать, что в большинстве случаев чистые активы равны итогу балансового раздела III «Капитал и резервы», скорректированному на задолженность учредителей.

Чистые активы характеризуют стоимость компании с точки зрения потенциального инвестора. Анализ чистых активов предприятия позволяет сделать вывод об общей эффективности его работы. Их рост в динамике говорит об успешности бизнеса, а снижение – о наличии проблем.

Особенное внимание при анализе следует обращать на соотношение чистых активов и уставного капитала. Нормальной является ситуация, когда чистые активы больше уставного капитала. Вариант, когда чистые активы равны собственному капиталу, встречается редко, обычно в начале деятельности, или при полном распределении прибыли и отсутствии резервных фондов.

Наиболее проблемной является ситуация, когда чистые активы ниже уставного капитала. Чем это грозит компании, и как быть в таком случае -рассмотрим в следующем разделе.

Чистые активы меньше уставного капитала – что делать?

Если чистые активы становятся ниже уставного капитала в течение двух или более лет, предприятие должно провести процедуру его снижения. В противном случае компания должна быть ликвидирована. Это предусмотрено статьей 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Снижать размер уставного капитала можно только до предела, установленного законом. На сегодняшний день для ООО это – 10 тысяч рублей (статья 14 закона № 14-ФЗ). А если чистые активы стали отрицательными, то единственный путь, позволяющий избежать ликвидации – это их увеличение.

Прежде чем говорить о порядке увеличения чистых активов, нужно выяснить, по какой причине они могут снижаться и даже становиться отрицательными.

Как было сказано выше, в большинстве случаев чистые активы соответствуют разделу баланса «Капитал и резервы» за вычетом задолженностей собственников по взносам в уставный капитал. Т.е. составной частью чистых активов является нераспределенная прибыль (убыток). Таким образом, низкая величина чистых активов может быть обусловлена либо наличием значительной задолженности по вкладам в уставный капитал, либо большим накопленным убытком.

Поэтому наиболее логичными путями увеличения чистых активов является гашение задолженности учредителей и получение прибыли. Однако, в условиях экономической нестабильности работать с прибылью могут далеко не все организации. В этом случае собственники компании могут использовать другие способы увеличения ее чистых активов:

Недостатками этих способов является увеличение облагаемой базы по налогам на имущество и на прибыль. Освобождаются от налогообложения только вклады учредителей в имущество, если передающая сторона владеет более чем 50% доли в УК принимающей компании.

Чистые активы – это разность между активами компании и кредиторской задолженностью всех видов. Анализ чистых активов показывает эффективность работы компании. При снижении суммы чистых активов ниже размера уставного капитала следует принять меры для их увеличения.

Изображение - Чистые оборотные активы – это… 23423424
Автор статьи: Филипп Соловьев

Здравствуйте! Я Филипп, уже более 12 лет занимаюсь юриспруденцией. Я считаю, что являюсь профессионалом в своей области и хочу подсказать всем посетителям сайта как решать разнообразные задачи. Все материалы для сайта собраны и тщательно переработаны с целью донести как можно доступнее всю нужную информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте – всегда необходима консультация со специалистами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 4.3 проголосовавших: 14

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here